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信捷电气首次公开发行A股网上投资者(12-08周四

来源:fun88乐天堂     发布时间:[field:pubdate function="MyDate('Y-m-d',@me)"/]

  本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份市值的社会投资者定价发行相结合的方式进行。

  本次发行规模为2,510万股,发行股份均为新股。回拨机制启动前,网下初始发行数量为1,510万股,占本次发行规模的60.16%。网上初始发行数量为1,000万股,为本次发行数量的39.84%。

  发行人股票简称为“信捷电气”,股票代码为“603416”,该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“信捷申购”,申购代码为“732416”。网上申购时间为2016年12月8日。本次发行价格17.85元/股。

  2016年12月7日,公司刊登了发行公告,为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解,今天,公司管理层主要和保荐机构(主承销商)国信证券的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流,欢迎大家积极参与。

  欢迎各位参加无锡信捷电气股份有限公司首次公开发行A股网上投资者。今天非常高兴能与大家通过网络进行实时的在线交流,在此,我谨代表信捷电气的全体员工,向参加本次的友人,和一直关心与支持信捷电气的广大投资者表示衷心的感谢!

  无锡信捷电气股份有限公司成立于2008年,公司一直以“信以致远、捷行弘毅”为企训,以“自主创新、迅捷务实”为旨,主营工业自动化控制产品的研发、生产和销售,为OEM自动化行业提供智能控制系统解决方案。公司拥有较完备的智能控制系统核心部件产品线,包括可编程控制器、人机界面、伺服系统、机器视觉等。公司在小型可编程控制器领域为市场份额排名靠前的内资企业,同时具备为工厂自动化领域客户提供“整体工控自动化解决方案”的能力。

  未来,公司将围绕智能、决策和执行三个层面,以智能化和信息化为导向,持续创新,公司的战略定位为:国际性的工业自控产品与智能控制系统行业的领先企业。力争通过3-5年发展成为工业自动化领域提供高度智能化、信息化产品及整体工控解决方案的具有国际竞争力的供应商。

  今天,我们很高兴能够通过网上演与各位投资者进行充分的沟通和交流。我们会用心采纳投资者的意见,并认真回答大家提出的问题。在未来的发展中,我们会紧跟现代行业发展的步伐,不断提高研发水平,加强创新能力,充分利用资源不断扩大国内外市场,为股东创造更多财富。

  非常高兴大家能够参加信捷电气首次公开发行网上投资者,我谨代表国信证券向大家表示衷心的感谢和热烈的欢迎!

  信捷电气自成立以来一直致力于工业自动化领域的工业控制系统及相关装置研发、生产和销售,行业地位和市场份额逐年提升。信捷电气是江苏省高新技术企业,并获得了“江苏省工程技术研究中心”、“江苏省企业技术中心”的资质认定。公司研发能力较强,核心产品PLC在细分市场排名靠前,主营业务突出且专注,盈利能力好。

  我们衷心地希望通过本次网上演推介,各位投资者能够更深入、准确地了解信捷电气的投资价值,并地希望投资者能够在信捷电气的长期可持续发展中获益。

  本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落,您可以通过多种方式参与到本次活动当中,欢迎广大投资者热情参与我们的网流,现场推介部分就到这里,下面进入网流环节。

  答信捷电气李新:可编程控制器是Programmable Logic Controller的英文缩写,即可编程控制器,是一种专用于工业控制的计算机,使用可编程存储器储存指令,执行诸如逻辑、顺序、计时、计数与计算等功能,并通过模拟或数字I/O组件,控制各种机械或生产过程的装置。可编程控制器的硬件结构与微型计算机基本相同,由电源、CPU、存储器、I/O、功能模块、通信模块等构成。可编程控制器上世纪70年代后期进入我国,应用增长十分迅速。最初是从成套设备引进应用,当时由于可编程控制器价格昂贵,主要用于冶金、电力、自动化生产线等大的设备和系统。在引进国外可编程控制器产品的过程中,我国不断消化、吸收关键技术,虽然绝大部分市场份额仍被国外品牌占有,但一批国产厂商已成长起来,如和利时、信捷电气等。目前主要集中在OEM市场,以中小型可编程控制器为主,凭借较好的性价比赢得市场份额。谢谢!

  答国信证券:面对劳动力成本上升的压力和产业升级的需求,我国制造业智能装置系统和服务的需求逐年上升,这对公司所处的工业自动化行业是个长期利好。工业自动化产品应用广泛,几乎覆盖工业生产的各个领域,目前公司的下业为机械设备行业,主要涉及包装印刷机械、食品医药机械、电子制造设备、纺织机械、机床、橡塑建材机械、矿用机械、造纸机械等。虽然下业的分散度较高,不会带来过于集中的风险,但下业中的传统行业容易受到国家宏观经济形势、固定资产投资规模变动、信贷调控、经济结构调整的影响,从而将间接影响公司的经营业绩。

  2014年国民经济运行进入“新常态”,P增长率、固定资产投资增速、规模以上工业增加值增速及PMI等宏观经济指标均较往年有所回落,调结构、去产能进入新阶段,使OEM自动化行业增速放缓。据国家统计局公布的数据,2015年宏观经济形势仍然严峻,尤其是下半年各项经济指标呈现快速下滑趋势:全年P增速降到6.9%,制造业采购经理指数(PMI)下半年持续在枯荣线%),反映制造业经济收缩,工业生产者出厂价格指数(PPI)各月环比同比均持续下降。全国规模以上工业企业2015年度主营业务收入较上年增长0.8%(2014年度较上年增长7.0%),2015年度利润总额较上年下降2.3%(2014年度较上年增长3.3%),下降幅度较大。

  由于公司下业以制造业为主,且覆盖范围广泛,所以宏观经济走势成为公司经营业绩的重要影响因素。受2015年度宏观经济景气度快速下滑的影响,2015年以来公司收入增速明显放缓,2015年度主营业务收入同比增长2.59%,而2014年度时仍有18.87%的主营业务收入增长率。2016年上半年公司营业收入同比增长7.63%,仍面临较大增长压力。如果宏观经济持续下行,公司所面对的下业萎缩及其相关产品的需求有可能进一步下降,将给本公司的生产经营带来不利影响,收入增幅可能进一步降低,甚至会出现收入规模下滑。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:公司以销售预测和客户订单为基础,制定滚动的生产计划,据此制定材料需求计划和采购计划,经审批通过后执行。

  公司供应链管理部下设采购部,采购部负责具体采购工作,以质量稳定、供货及时、服务良好、价格合理为原则,制定明确的供应商认定和准入制度,积极物色并选定专业与优质的供应商。公司研发中心会同质量控制部根据产品性能和设计要求,制定原材料的质量标准,采购部据此分析筛选资质符合的供应商。采购、生产和质控各部门相互协同,承担各自岗位职责,共同和促进品质管理水平的稳定和上升。谢谢!

  答信捷电气张莉:公司在足额预留公积金、盈余公积金以后,计划每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的15%。在确保足额现金股利分配的前提下,并考虑公司成长性、每股净资产摊薄等因素的情况下,公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增。公司在每个会计年度结束后,由公司董事会提出分红议案,并提交股东大会进行表决。公司接受所有股东、董事、监事和投资者对公司分红的和监督。谢谢!

  答信捷电气李新:我对我们公司管理团队很有信心。成为公司后,在广大投资者的支持下,我们高管团队会更加努力工作,以稳健的经营和出色的业绩回报广大投资者。谢谢!

  答国信证券:公司的控股股东、实际控制人为李新,直接持有发行人46.80%股份。李新,中国国籍,无境外,无锡市滨湖区政协委员暨政协常委,无锡市机器人与智能制造协会会长,1970年出生,本科学历,毕业于江南大学电子系。2000年创立无锡市信捷科技电子有限公司;2008年创立无锡信捷电气有限公司,现任公司董事长兼总经理。

  答信捷电气张莉:公司以现金分红为主,若公司当年实现盈利,且在依法弥补亏损、提取公积金、盈余公积后有可分配利润的,每年现金分红不低于当期实现可分配利润的15%。

  在考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的前提下,若董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以在满足现金股利分配之余,提出采取股票股利进行利润分配。

  公司董事会结合具体经营数据,充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期资金需求,并结合股东(特别是投资者)、董事和监事的意见,制定年度或中期分红方案,并经公司股东大会表决通过后实施。谢谢!

  答信捷电气李新:公司以“信以致远、捷行弘毅”为企训,围绕智能、决策和执行三个层面,以智能化和信息化为导向,持续创新,公司的战略定位为:国际性的工业自控产品与智能控制系统行业的领先企业。力争通过3-5年发展成为工业自动化领域提供高度智能化、信息化产品及整体工控解决方案的具有国际竞争力的供应商。谢谢!

  答国信证券唐慧敏:2016年7-9月,公司营业收入为8,784.71万元,比上年同期增长了23.02%,主要是因为公司主要产品可编程控制器及驱动系统的销售持续增长。谢谢!

  答国信证券:董事会由7名董事组成,其中董事3名。董事会设董事长1人,由全体董事过半数选举产生。董事由股东大会选举或更换,任期3年。董事任期届满,可连选连任。董事在任期届满以前,股东大会不能无故解除其职务。谢谢!

  答信捷电气张莉:根据《公司法》及本公司《公司章程》,公司股利分配方案由董事会制订,并须经股东大会审议批准。公司董事会未做出现金利润分配预案的,应当在定期报告中披露原因,董事应当对此发表意见。

  根据《公司法》及《公司章程》的相关,本公司净利润按下列顺序分配:公司分配当年税后利润时,应当提取利润的10%列入公司公积金。公司公积金累计额为公司注册资本的50%以上的,可以不再提取。公司的公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款提取公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配,但本公司章程不按持股比例分配的除外。

  股东大会违反前款,在公司弥补亏损和提取公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反分配的利润退还公司。

  公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是,资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

  公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  公司利润分配不得超过累计可分配利润范围。公司可以采取现金派发、送股或者公积金转增股本等方式分配股利。谢谢!

  答信捷电气张莉:公司报告期内未因产品质量问题受到处罚,亦未因发生产品质量问题而导致重大纠纷。

  根据无锡市滨湖质量技术监督局出具证明,报告期内信捷电气遵守质量技术监督法律、法规,没有因违反质监法律、法规而受到查处的记录。谢谢!

  答国信证券唐慧敏:经发行人律师核查,公司董事、监事、高级管理人员均符合《公司法》及国家有关法律法规的任职资格条件。

  答信捷电气张莉:本公司的控股股东、实际控制人为李新。报告期内,李新曾控制信捷科技、信捷自动化、耐拓软件、信卓智能、信捷、韩国信捷(信捷科技的子公司),经营与发行人类似业务。

  为解决同业竞争,2011年11月至2012年2月先后注销了信卓智能、耐拓软件、信捷科技和信捷自动化。信捷科技所持的韩国信捷的股权在2011年11月已转让给韩国投资者。

  信捷成立于2009年6月,注册资金为5万欧元,主要经营信捷电气产品在的销售。为了避免同业竞争和关联交易,2013年发行人收购了李新持有的信捷90%的股权,取得信捷的控制权。

  答国信证券:公司2013、2014、2015以及2016年上半年每股经营活动产生的现金净流量分别为0.55、0.79、1.01、0.52元。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:公司可以采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利,在公司盈利及满足正常经营和长期发展的条件下,公司将优先采取现金方式分配股利。谢谢!

  答信捷电气张莉:公司控股股东、实际控制人李新向发行人出具了《关于减少关联交易的承诺函》,承诺如下:

  1、不利用实际控制人(控股股东)的地位及重大影响,谋求信捷电气在业务合作等方面给予本人优于市场第三方的或谋求与信捷电气达成交易的优先。

  2、杜绝本人及所控制的企业非法占用信捷电气资金、资产的行为,在任何情况下,不要求信捷电气违规向本人及所控制的企业提供任何形式的。

  3、本人及所控制的企业不与信捷电气及其控制的企业发生不必要的关联交易。如确需与信捷电气及其控制的企业发生不可避免的关联交易,:

  (1)督促信捷电气按照《公司法》、《股票上市规则》等法律、法规、规范性文件及公司章程,履行关联交易决策程序,本人将严格按该等履行关联董事、关联股东的回避表决义务;

  (2)遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则以市场公允价格与信捷电气进行交易,不利用该类交易从事任何损害信捷电气利益的行为;

  (3)根据《公司法》、《股票上市规则》等有关法律、法规、规范性文件和公司章程的,督促信捷电气依法履行信息披露义务和办理有关报批程序。谢谢!

  答信捷电气张莉:保荐及承销费用2,800万元、审计、验资费用450万元、律师费用390万元、用于本次发行的信息披露费用480万元、发行手续费及材料制作费等183.5万元。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:报告期内,公司根据《公司法》的要求,结合公司经营情况进行了三次现金股利分配:2014年5月15日,2013年度股东大会批准公司向全体股东派发现金股利843.36万元,已支付完毕。2015年5月18日,2014年度股东大会批准公司向全体股东派发现金股利1,701.78万元,已支付完毕。2016年5月18日,2015年度股东大会批准公司向全体股东派发现金股利1,099.38万元,已支付完毕。谢谢!

  2012年5月28日公司召开创立大会暨第一次股东大会,选举李新、邹骏宇、张莉、徐少峰、程明、王卫东、朝组成公司第一届董事会,其中程明、王卫东、朝为董事;同日召开的第一届董事会第一次会议选举李新任董事长。2015年5月公司召开2014年度股东大会,选举新一届董事会,仍由上述人员担任。谢谢!

  答信捷电气李新:公司将坚定的走“以技术创新确立市场竞争优势,以技术拓展实现市场行业延伸,以市场行业的延伸进一步带动技术升级”的技术创新与市场销售相互推动的可持续发展线。具体包括但不限于:新技术开发计划、市场开发和营销网络建设的计划、人力资源发展计划。谢谢!

  答信捷电气张莉:2013年本公司取得实际控制人李新拥有的信捷90%股权,构成同一控制下企业合并,将信捷其自报告期初起纳入本公司合并财务报表范围。报告期内合并财务报表范围没有发生变化。谢谢!

  答信捷电气李新:据中国工控网统计,2015年日本和欧美品牌占据了我国通用伺服市场绝大部分市场份额,其中日系占49.9%,欧美系品牌占21.7%。日系品牌主要有松下、三菱、安川等,在中小型OEM市场上具有优势;欧美品牌则以西门子、博世力士乐(Bosch Rexroth)、罗克韦尔、伦茨(Lenze)等品牌为主。

  与可编程控制器类似,我国的伺服技术起步也较晚,70年代开始在科研院所进行研究,80年代之后才开始进入工业领域,直到21世纪才陆续出现民族品牌。随着外资品牌向中低端市场的扩展和本土品牌新进参与者的增加,中低端市场竞争愈发激烈。本土品牌选择从细分行业应用入手,提供行业解决方案。据中国工控网统计,2015年部分本土厂商通过多年技术积累与良好的性价比,市场认可度提升,本土品牌市场份额达到28.4%,较2014年提高2.5个百分点。谢谢!

  答信捷电气李新:1、研发及技术优势:公司2011年获得“江苏省科技创业优秀民营企业”称号,2011年被认定为“江苏省高新技术企业”,2012年公司被江苏省科技厅认定为“省级工程技术研究中心”(江苏省(信捷)机器视觉与智能系统工程技术研究中心),2013年公司被江苏省经济与信息化委员会认定为“江苏省企业技术中心”。公司生产的“XDM-60T10-E运动控制型可编程控制器”获第十三届中国自动化年会评选的创新产品。

  2、产品及服务优势:产品定位准确、产品体系丰富、产品模块化设计、拥有专业的技术支持团队和售后服务团队。

  基于以上优势,2014年公司在国内小型可编程控制器市场销售额排名第5名,市场占有率4.6%,2015年公司市场份额小幅提高,达到5%,排名仍为第5名,为国内小型可编程控制器市场份额排名靠前的内资企业。

  答信捷电气李新:(1)人工成本持续的上涨;(2)产业结构升级,解决人口老龄化;(3)节能减排的硬约束;(4)国家产业政策的鼓励;(5)我国巨大的工业自动化市场,为内资品牌的发展提供了机遇。谢谢!

  答国信证券:公司拟通过加强募集资金管理、优化产品和业务结构、加强运营管理、加快募投项目建设进度、完善利润分配政策等方式,积极提升公司盈利能力,填补被摊薄的股东即期回报。谢谢!

  答信捷电气李新:智能控制系统及装置制造业是一个技术和资本密集的产业,涉及软件、自动控制、微电子、机械加工、机电一体化、人机交互、通讯以及电力电子技术等多学科、多领域技术,不是短时间可以掌握的,需要培养和储备了一批专业人才队伍,经过长期的研发与实践经验积累才能实现。

  不仅如此,我国工业自动化市场已被国际巨头瓜分,尤其是在中高端领域更是优势明显,已建立起良好的品牌、技术、渠道、客户群,使民族品牌的进入门槛进一步提高。

  总体而言,进入本行业难度较大,尤其是形成具有自主知识产权的中高端品牌,这也是国家出台大量政策鼓励本行业发展的主要原因。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:公司2013、2014、2015以及2016年上半年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6,119.45、6,991.63、7,797.05、4,080.76万元。谢谢!

  答信捷电气李新:公司根据战略目标,并结合近期规划,已经制定符合自身的人才培养和引进计划,高层和基层会根据对公司长期价值和短期业绩贡献综合评价,评价标准不仅考虑行业状况,也会结合自身的情况。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:发行人目前仅拥有1家控股子公司信捷,无参股公司。信捷成立于2009年6月19日,注册资本5万欧元,实收资本5万欧元,注册地和主要生产经营地均为科布伦茨,主要业务为电子工业自动化产品的销售,主要从事信捷产品在的销售。

  发行人拥有1家分支机构无锡信捷电气股份有限公司工业自动化智能控制技术研究院,成立于2012年10月16日,负责人李新,主要从事电气机械及器材、工业自动控制系统装置的开发、工业自动化控制软件的技术开发、技术转让。谢谢!

  答信捷电气张莉:公司股票上市之日起三年内,连续 20个交易日公司股票每日收盘价均低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产时(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数/年末公司股份总数,下同),第一大股东将根据法律、法规及公司章程的启动稳定公司股价的措施,增持公司股份,至消除连续20个交易日收盘价低于每股净资产的情形为止。若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整。

  第一大股东在满足以下条件的情形履行上述增持义务:1、增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。2、增持价格不超过公司上一会计年度末经审计的每股净资产的价格。3、单次用于增持的资金金额不超过公司上市后第一大股东累计从公司所获得现金分红金额的20%。4、累计用于增持的资金金额不超过公司上市后第一大股东累计从公司所获得现金分红金额的50%。5、公司以回购股作为稳定股价的措施未实施,或者公司已采取回购股措施但公司股票收盘价仍低于上一会计年度末经审计的每股净资产。

  第一大股东将依据法律、法规及公司章程的,在上述条件成立之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告。第一大股东将在公司公告的3个交易日后,按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。

  如果公司公告第一大股东增持计划后3个交易日内或第一大股东增持计划实施过程中公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的,或者继续增持股票将导致公司不满足上市条件时,或者继续增持股票将导致公司第一大股东或实际控制人履行要约收购义务,第一大股东可不再实施上述增持公司股份的计划。

  如果本人未能履行增持公司股份的义务,公司有权将本人用于回购股票的等额资金先行支付代其履行增持义务,再从应付本人的现金分红中予以扣除。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或上海证券交易所对启动股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同,或者对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同的,本人自愿无条件地遵从该等。谢谢!

  答信捷电气李新:公司生产模式具有柔性生产的特点,所需的原材料、零部件众多,生产涉及多道工序,产品具有多型号、小批量的特点,且各种产品生产流程类似并共用核心设备。公司负责产品生产工序中的主要环节,包括PCB贴装、插装、防护处理、产品组装、软件嵌入、试验检测等。由于产品型号众多,为减少设备转换的调试时间、提高生产效率,将部分型号产品贴片、端子加工、线缆加工等委托外单位进行。

  公司在生产管理上执行“销售预测为主、订单生产为辅”的模式。以销售预测、兼顾中短期需求作为生产计划的原则,根据市场需求制定生产计划,并据此确定原材料采购计划和生产制造计划。对销量占比高的常用、通用产品型号制定最低和最高安全库存管理,当库存低于最低安全库存时启动生产装配以适时补充库存;部分定制产品则按照订单进行生产,通常根据订单的实际需求量启动生产装配。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:2016年1-9月,公司营业利润、利润总额和净利润较去年同期分别增长了17.54%、14.99%和15.51%,主要系营业收入增加且综合毛利率提升所致。谢谢!

  答信捷电气李新:公司本次募集资金将投资于以下项目:1、运动型PLC、高端伺服系统生产线、智能控制系统及装置生产线、企业技术中心建设项目;4、营销网络建设项目;5、补充流动资金。谢谢!

  答国信证券:公司拟在国内外建设39个办事处,进一步强化公司营销能力、售后服务能力和营销培训能力。项目总投资4,329.00万元,新增销售人员193名,国内开设一级办事处5家、二级办事处22家、办事处9家,国外开设办事处3家。谢谢!

  答信捷电气李新:中国工控网的统计,最近几年,可编程可控制器的市场容量在70-80亿元之间,相对稳定。谢谢!

  1、运动型PLC、高端伺服系统生产线、智能控制系统及装置生产线、企业技术中心建设项目;4、营销网络建设项目;5、补充流动资金;

  上述项目资金的使用,按照轻重缓急的顺序安排。若本次实际募集资金小于上述项目投资资金需求,缺口部分由本公司自筹方式解决;若实际募集资金大于上述项目投资资金需求,则用于补充公司运营资金。

  如果本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致,公司将根据项目实际需要以自有资金或银行贷款先行投入,待募集资金到位后予以置换。谢谢!

  答国信证券:面对良好的市场发展机遇,公司制定了未来3-5年发展规划,重点布局运动型可编程控制器、高端伺服系统、智能装置及系统等领域。本次募集资金投资项目建成并逐步投产后,一方面将进一步夯实公司产品类型齐全、模块化和系统化能力强的竞争优势,提升持续盈利能力;另一方面也将增加折旧和存货、应收账款规模,对公司净利率和财务状况产生一定影响。谢谢!

  答国信证券唐慧敏:近几年自动化行业应收账款周转率和存货周转率总体保持下降态势,这与宏观经济走势和市场调控有关,具备行业共性。受到国家经济结构转型、信贷调控、投资放缓、出口下降等因素的影响,工业自动化产品市场在资金、库存方面压力增大,周转能力降低。由于公司从2014年开始强化客户与销售员绩效管理,减少资金占用,及时安排对账减少库存,这些措施的实施使公司存货规模有所下降,周转状况逐渐改善。在应收账款周转方面,虽然2014年度较2013年曾有小幅回升,但由于2015年度宏观经济增速显著下滑的影响,行业景气度下降,公司的应收账款回收变慢,余额有所增加,造成2015年度应收账款周转率回落。2016年上半年宏观经济增速继续下行,公司的应收账款周转率略有下降。谢谢!

  答信捷电气张莉:公司募集资金投资项目实施后不产生同业竞争或者对公司的性产生不利影响。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:报告期内,公司在2013年以2,400余万元购买募投项目用地;2014年5月,公司开始胡埭工厂二期厂房土建及机电安装工程,2015年12月底正式投产,同时结转固定资产(胡埭二期厂房)2,052万元。目前公司已开始胡埭厂房三期工程建设。除上述事项之外,无其他重大资本性支出。截至本招股说明署日,公司除募集资金投资项目以外,也无其他可预见的重大资本性支出计划。谢谢!

  答信捷电气李新:智能控制系统及装置制造行业属于技术密集型行业。用户对智能控制系统的要求日新月异。为了满足客户的需求,公司持续快速发展,公司亟需加大研发投入,在高精度智能检测、多轴控制运动系统、交流伺服系统等领域深入研究,行业发展趋势推出高性能的产品。谢谢!

  募集资金到位后,公司净资产将大幅增加,由于募集资金投资项目建设需要一定时间,故公司的净资产收益率在短期内会由于财务摊薄效应有一定的降低。本次募集资金到位后,公司固定资产折旧和研发支出也将随着募集资金投资项目的逐步开展而相应增加。但从中长期而言,本次募集资金投资项目具有良好的市场前景以及较高的投资收益率,随着项目的顺利实施,公司的销售收入以及利润水平将有长足的增长,公司盈利能力将会显著提高。

  公司的资产负债率将会随着募集资金的顺利到位而大大降低,从而有效地改善公司财务杠杆以及公司之前单纯依赖自有积累的融资瓶颈。同时,还能显著提高公司的流动性,增强财务运营能力。谢谢!

  答国信证券:公司本次发行的股票全部为新股,不进行老股转让,拟公开发行新股数量不超过2,510万股,不低于发行后总股本的25%。谢谢!

  公司产品线丰富,行业应用广泛,在金属加工、机械、电子、纺织、食品、交通等各个行业都大量使用,市场覆盖华东、华南,深入国内西部、北部。营销网络的扩建有利于提升公司整体营销能力。

  同时公司的产品科技含量高,产品是技术性产品,客户需要一定的时间才能接受新产品和新技术,客户良好的认识有利于促使客户做产品购买决策。一些客户根据行业和企业的不同需求,对产品有一定的个性化需要,深入理解客户个性化需求,有利于公司产品和技术更好向市场推广,并为新技术和新产品的研发提供需求和方向。因此,营销网络的建设有利于加快公司新产品和新技术的市场化应用,有利于进一步扩大市场。

  营销网络的建设和完善,有利于增强公司的销售能力、培训能力和售后服务能力。这些能力的持续增强将有利于公司产品市场占有率的提高和行业方案的推广。建立和完善公司稳定的营销网络,进一步规范公司销售管理,有利于增强公司对营销网络的管控能力,有利于公司进一步认知掌握下业发展趋势。营销网络的建设,还将对经销商或代理商提供更有效的业务支持和技术支持,强化对销售渠道的管控,有利于进一步促进渠道销售。

  公司目前的海外销售主要是通过代理进行,在海外仅设有1个控股子公司。由于产品具有非常强的性价比优势,随着公司产品技术水平不断提高,公司产品在全球市场上对欧美同类先进产品的替代能力不断提高。公司在美国、科布伦茨和印度新德里等地建立海外办事处作为公司的海外渠道,可以增强公司的管控能力,强化产品销售能力。通过完善海外营销网络,将有利于更好拓展海外市场。谢谢!

  答国信证券:公司业务具有“轻资产”特点,负债基本为经营性的,资金主要依赖积累,使公司资产负债率较低,偿债指标较好,债务风险很低。同行业上市公司依托资本市场,融资手段丰富且均有较大规模的股权融资,在偿债指标方面与发行人不具可比性。考虑到公司没有银行借款,负债主要是经营性的,相关偿债指标良好,息税折旧摊销前利润和经营活动产生的现金流量净额持续改善,公司不存在重大偿债风险。谢谢!

  答信捷电气李新:公司系由信捷有限整体变更设立。2012年5月20日,经大华会计师事务所有限公司出具的大华验字[2012]165号《验资报告》确认,本公司的出资均已缴足。截至本招股说明署日,原信捷有限的业务、资产与人员以及相关债权、债务均由本公司整体承继。谢谢!

  答信捷电气李新:截至2013年末、2014年末、2015年末和2016年6月末,公司员工总数分别为471人、504人、543人和599人。谢谢!

  答信捷电气张莉:是“以信致远,捷行弘毅”的部分倒装而成,其表达意义为:只有我们所有凝聚合一,产品服务值得信赖,客户对信捷信任信服,自然前景远阔,发展无限;既然我们目标高远,肩负重任,那我们惟有坚韧意志,切实行动,快步向目标前行,因为时不我待。借用典故出处,《论语。泰伯》曾子曰:“士不可以不弘毅,任重而道远”。弘毅:宽宏坚毅,谓抱负远大,意志坚强。谢谢!

  答信捷电气李新:不利因素主要有:(1)产业基础薄弱,技术和经验积累少,人才储备缺乏,技术创新能力弱;(2)国际品牌具有先发优势,经过长期耕耘已经建立起良好的客户群和品牌知名度,使行业新进者门槛提高,竞争难度加大。谢谢!

  答信捷电气张莉:公司董事会非常重视来自中小股东的意见,积极采纳有利于公司长期发展的。对于中小股东的质询,董事会将给予满意的答复。谢谢!

  答信捷电气李新:为避免今后可能发生的同业竞争,最大限度地本公司的利益,本公司的正常经营,持有本公司5%以上股份的股东和实际控制人均出具了《避免同业竞争的承诺函》:

  1、在承诺函签署之日,本人、所控制的公司及拥有权益的公司均未生产、开发任何与股份公司产品构成竞争或可能竞争的产品,未直接或间接经营任何与股份公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务,也未参与投资任何与股份公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。

  2、自签署承诺函之日起,本人、所控制的公司及拥有权益的公司将不生产、开发任何与股份公司产品构成竞争或可能竞争的产品,不直接或间接经营任何与股份公司经营的业务构成竞争或可能竞争的业务,不参与投资任何与股份公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能竞争的其他企业。

  3、自签署承诺函之日起,如股份公司进一步开拓其产品和业务范围,本人、所控制的公司及拥有权益的公司将不与股份公司拓展后的产品和业务相竞争;若与股份公司拓展后的产品和业务相竞争,本人、所控制的公司及拥有权益的公司将以以下方式避免同业竞争:(1)停止生产或经营相竞争的产品和业务;(2)将相竞争的业务纳入股份公司经营;(3)向无关联关系的第三方转让该业务。

  答信捷电气周湘荣:公司报告期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形,也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规的情形。谢谢!

  问:请各位领导介绍一下,2016年1-9月公司营业收入比上年同期增长了12.66%,其主要原因是什么?

  答信捷电气周湘荣:2016年1-9月,公司营业收入为24,615.22万元,比上年同期增长了12.66%,主要是因为公司主要产品可编程控制器及驱动系统的销售持续增长。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:公司2013、2014、2015以及2016年上半年营业收入分别为0.29、0.45、0.59、0.35元。谢谢!

  答信捷电气周湘荣:在公司实现盈利、不存在未弥补亏损、有足够现金实施现金分红且不影响公司正常经营的情况下,公司将实施现金股利分配方式。公司每年以现金股利形式分配的股利不少于当年实现的可分配利润的15%。

  在公司股本规模和股权结构合理的前提下,且公司股票估值处于合理范围内,公司可在满足本章程的现金分红的条件下实施股票股利分配方式。谢谢!

  答信捷电气李新:中国工业自动化行业起步于上世纪80年代,与欧美、日本等制造业强国差距较大,行业整体上仍然以中、低端产品为主导,高端自动化设备产品和高附加值产品仍被国外巨头把持。目前中国正在极力推进工业转型升级,国务院及各部委制定了大量政策、规划和发展纲要,下大力气发展工业自动化行业。近几年主要政策综述如下:

  2015年5月8日,国务院印发《中国制造2025》,提出我国实施制造强国战略第一个十年行动纲领。该纲领指出,面对正在发生的全球制造业竞争格局的重大调整,以及我国经济发展的重大变化,我们建设制造强国的任务艰巨而紧迫。《中国制造2025》中提出,要“推进信息化与工业化深度融合,加快发展智能制造装备和产品。组织研发具有深度、智慧决策、自动执行功能的高档数控机床、工业机器人、增材制造装备等智能制造装备以及智能化生产线,突破新型传感器、智能测量仪表、工业控制系统、伺服电机及驱动器和减速器等智能核心装置,推进工程化和产业化”。在机器人领域,要“突破机器人本体、减速器、伺服电机、控制器、传感器与驱动器等关键零部件及系统集成设计制造等技术瓶颈”。

  2011年3月颁布的“十二五规划”提出,我国要进一步推动产业升级,提高装备制造行业智能化水平,将高端装备制造作为未来战略性新兴产业;鼓励企业技术进行,加快淘汰落后工艺技术和设备。随后国务院于2012年7月制定战略性新兴产业发展规划,在属于高端装备制造的智能制造装备领域提出“重点发展具有、决策、执行等功能的智能专用装备,突破新型传感器与智能仪器仪表、自动控制系统、工业机器人等、控制装置及其伺服、执行、传动零部件等核心关键技术”。国务院2011年12月制定工业转型升级规划(2011-2015),为提升工业控制的集成化、智能化水平,要发展相关支撑技术和产品,如“分布式控制系统、可编程控制器、驱动执行机构、触摸屏、文本显示器等”。

  2012年5月工信部制定《高端装备制造业“十二五”规划》,提出智能制造装备产业是当前需要优先发展的五大高端装备制造业之一。未来将围绕、决策和执行三个关键环节,突破“新型传感、高精度运动控制、故障诊断与健康等关键技术,大力推进智能仪表、自动控制系统、工业机器人、关键执行和传动零部件的开发和产业化”。

  2012年6月工信部和中国工程院制定《“数控一代”装备创新工程行动计划》,将可编程控制器、人机界面、控制软件、变频器、伺服驱动、节能电机等自动化技术被作为重点开发对象,并提供政策补助;目标在2020年实现纺织机械、塑料及橡胶加工机械、中小型机床与基础制造装备、印刷机械、包装机械、食品加工机械、制药机械等领域装备数控化率70%。

  2013年12月工信部在《关于推进工业机器人产业发展的指导意见》中为推进工业机器人产业发展,提出“开展工业机器人系统集成、设计、制造、试验检测等核心技术研究,攻克伺服电机、精密减速器、伺服驱动器、末端执行器、传感器等关键零部件技术并形成生产力”。

  2013年2月国家发改委发布修订后的《产业结构调整指导目录》,将大量的工业自动化领域系统和装置列入鼓励类,与发行人相关的有“伺服电机及其驱动装置、点数在512个以上的可编程控制器、智能化工业自动检测仪表与传感器、机器人及工业机器人成套系统”等项目。

  2011年6月国家发改委、科技部、工信部、商务部和知识产权局将工业自动化作为当前优先发展的高技术产业化重点领域。另外,国家发改委、财政部和工信部自2011年开始每年组织实施智能制造装备发展专项,其中2013年重点支持“重点领域发展数字化车间、核能测控装置的研发与创新、智能技术和智能制造系统在国民经济重点领域的示范应用”等,鼓励智能装备制造和使用单位申报项目,并安排研发补助资金。谢谢!

  无锡信捷电气股份有限公司首次公开发行A股网上投资者快要接近尾声了,下面我们有请无锡信捷电气股份有限公司董事长、总经理李新先生致答谢辞。

  非常感谢大家抽出宝贵的时间参加无锡信捷电气股份有限公司首次公开发行股票网上演活动。各位在网上和我们进行了真诚的交流与互动,感谢各位对信捷电气的关心、信任和支持!

  在短短两个多小时的时间里,各位投资者朋友积极踊跃地参与了网流,所提问题涉及公司的战略规划、经营管理和未来发展的方方面面。非常感谢大家的积极参与,这既增进了我们的相互了解,也为我们今后建立长期信任奠定了良好基础。

  此次登陆资本市场,对于信捷电气而言是全新的开始,我们将借助资本市场的力量,进一步拓展更广泛的发展领域,并推动公司管理体系的构建与公司业务的快速发展。与此同时,广大投资者的信任,让我们感到任重而道远,在未来的经营发展中不敢有丝毫懈怠。

  网上演已近尾声,我们无法一一回答投资者提出的每一个问题,但信捷电气与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。今后欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系,也非常欢迎各位投资者到我们信捷电气来坐一坐、聊一聊。

  拼搏和希望并肩,和梦想同在,让我们共同信捷电气的美好未来。成功登陆资本市场后,信捷电气将力创佳绩,实现股东、客户、员工、行业及社会间的和谐发展,以良好的业绩回报所有股东!以更强的企业责任感回会!

  今天,无锡信捷电气股份有限公司首次公开发行A股网上投资者结束了,感谢您的热情参与,在此我们预祝无锡信捷电气股份有限公司发行工作成功!再见!


 


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