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30万亿元银行理财风险评级“各说各话”

来源:fun88乐天堂     发布时间:[field:pubdate function="MyDate('Y-m-d',@me)"/]

  然而,《证券日报》记者发现,中国理财网数据显示,今年一季度向一般个人客户募集的27000只产品中,风险评级为四级(中高)的产品仅有9只,风险评级为五级(高)的产品有19只,其余产品的风险评级均未一级(低)、二级(中低)和(中)。其中,风险为一级产品为9249只。也就是说,(中)高风险产品的占比仅为0.1%。

  全国银行业理财信息登记系统日前发布了《中国银行业理财市场报告(2017年)》。从产品风险等级来看,2017年,风险等级为“二级”及以下的理财产品募集资金总量为144.51万亿元,占全市场募集资金总量的83.25%,较2016年上升1.30个百分点。风险等级为“四级”和“五级”的理财产品募集资金量为0.28万亿元,占比为0.16%,较2016年下降0.13个百分点,这体现出普通的个人投资者对于中低风险理财产品的偏好。

  一家总部位于南方的股份制银行的理财产品说明书显示,该行近期正在发售一款风险评级为“低级”的理财产品,该产品将10%-90%的产品募集资金投资于货币市场工具等;将10%-90%的产品募集资金投资于债券等;将10%-90%的产品募集资金投资于非标准化债权资产,及投资于以上范围的信托计划、券商资产管理计划和基金专户理财。以上配置比例,由于兑付客户投资本金收益等流动性资产消耗引起被动超额时除外,且银行可根据市场变化和产品运行情况适时调整投资范围、调整比例不超过±10%。

  比较两款产品可以发现,所谓低风险的产品的投资范围基本涵盖了所谓中低风险产品的投资标的,此外则增配了部分风险明显更高的“非标准化债权资产,及投资于以上范围的信托计划、券商资产管理计划和基金专户理财”,且投资区间上限可达90%,再加上“投资比例可在正负10%的区间内浮动”的表述,相对高风险资产的配置上限达到了100%。

  试想一下,在弹性如此大的投资品种和投资比例面前,无法借助数据模型进行分析的非专业投资者怎么可能真正判断出风险和收益的真实“性价比”?即使是专业的操作人员进行投资,在不同的投资和预期收益压力下,面临的风险也可能相差很大,投资人自然更难以在有限的披露中提前明确风险等级,只能依赖于银行的评价和推介。

  此外,《商业银行理财产品销售管理办法》第二十九条:商业银行应当定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估。超过一年未进行风险承受能力评估或发生可能影响自身风险承受能力情况的客户,再次购买理财产品时,应当在商业银行网点或其网上银行完成风险承受能力评估。但是,有投资者向《证券日报》记者表示,其在部分银行网点询问何时需要再进行风险评估时,均仅仅被告知“一年”,有关“发生可能影响自身风险承受能力情况”这一条则均被直接忽视。


 


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